"Устуу-Хурээ" находится в Туве, на правом берегу реки Чадан (правый приток Хемчика), в 7 км к юго-востоку от города Чадана, в 1,5 км южнее дороги, ведущей в село Бажын-Алаак.

В переводе с тувинского значит "верхний храм"

Храм стал венцом буддийского строительства в Туве, он был основан в 1905-907 гг. Подобного ему не было не только в Туве, но и на территории всего бывшего Союза. В строительстве храма принимали участили китайские мастера и лично тибетский лама Кунтан Римпоче. Скошенный низ монастыря типичен для тибетских построек, а лёгкий деревянный павильон второго яруса — для китайских. 

В 1930 году после принятия специального постановления Устуу-Хурээ был закрыт, а в 1937 году – разрушен. Однако полностью разрушить комплекс не удалось, от храма остались высокие глинобитные стены, которые сохранены и по сей день. Ламы, служившие в Устуу-Хурээ, были репрессированы и, частью, расстреляны. До 1956 г. здесь действовала только молельная юрта.

В 1999 году правительство России, признавая историческую и архитектурную ценность уникального храма Устуу-Хурээ, приняло решение об его восстановлении. В том же году для привлечения внимания к храму и сбора средств на восстановление по идее Игоря Дулуша был проведён Международный благотворительный фестиваль живой музыки и веры "Устуу-Хурээ", с тех пор проводимый ежегодно.

В июле 2012 г. во время празднования одноименного музыкального фестиваля монастырь Устуу-Хурээ был официально открыт.

Храм является центром духовности и государственности Тувы. На территории хурээ была заложена основа тувинского алфавита, отчеканена первая монета Тувинской Народной Республики.